2019年是新中國成立70周年，是全面建成小康社會(huì)的關(guān)鍵之年。面對日新月異的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，新的一年中國金融業(yè)將如何在進(jìn)一步的改革開放中迎難而上？脫貧攻堅(jiān)將如何打好最后的攻堅(jiān)戰(zhàn)？鄉(xiāng)村振興的壯美畫卷將如何展開？一系列改革、創(chuàng)新、變化令人憧憬。
新年伊始，本報(bào)編輯部根據(jù)讀者的反饋，總結(jié)了農(nóng)村金融領(lǐng)域較為期待的幾個(gè)話題，請大家關(guān)注和思考。讓我們共同見證這新的一年。
貨幣政策更注重服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)
2018年年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確了2019年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)和宏觀政策取向，強(qiáng)調(diào)宏觀政策要強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié)，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，適時(shí)預(yù)調(diào)微調(diào)，穩(wěn)定總需求。穩(wěn)健的貨幣政策要松緊適度，保持流動(dòng)性合理充裕，改善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，提高直接融資比重，解決好民營企業(yè)和小微企業(yè)融資難融資貴問題。
可以看出，對 “穩(wěn)健中性”貨幣政策的描述發(fā)生了一個(gè)小小的變化———“保持中性”的表述不見了，而是強(qiáng)調(diào)松緊適度。央行貨幣政策委員會(huì)2018年第四季度例會(huì)進(jìn)一步指出，宏觀杠桿率趨于穩(wěn)定，未來要加大逆周期調(diào)節(jié)的力度，提高貨幣政策前瞻性、靈活性和針對性。穩(wěn)健的貨幣政策要更加注重松緊適度，保持流動(dòng)性合理充裕，保持貨幣信貸及社會(huì)融資規(guī)模合理增長，努力做到金融對民營企業(yè)的支持與民營企業(yè)對經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的貢獻(xiàn)相適應(yīng)。
由此，有專家分析認(rèn)為，貨幣政策下一階段的主要任務(wù)是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這可能意味著貨幣政策有了更多調(diào)節(jié)的空間。2019年第一個(gè)工作日，央行就將普惠金融定向降準(zhǔn)的小微企業(yè)貸款考核標(biāo)準(zhǔn)，從單戶授信小于500萬元擴(kuò)大至小于1000萬元就能看出一些跡象。但要注意的是，穩(wěn)健的貨幣政策立場沒有改變，決策層不會(huì)以過度的流動(dòng)性來搞“大水漫灌”，而是會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)際運(yùn)行情況更加松緊適度，在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)情況下增強(qiáng)前瞻性、靈活性、有效性。
中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議同時(shí)要求，要深化金融領(lǐng)域改革，提高金融體系服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，并打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。
所以，2019年金融嚴(yán)監(jiān)管仍然會(huì)持續(xù)，并不會(huì)因承受經(jīng)濟(jì)下行壓力而失去應(yīng)有的底線，這也是防范重大金融風(fēng)險(xiǎn)的必然要求所在。在提高金融體系服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的要求下，需要加強(qiáng)政策之間的協(xié)調(diào)配合，那么新的、引導(dǎo)資金脫虛向?qū)嵉谋O(jiān)管政策仍將不斷推出，使金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加強(qiáng)合規(guī)意識(shí)的同時(shí)讓業(yè)務(wù)逐步回歸本源，持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。
資管新規(guī)下銀行攬儲(chǔ)呈新態(tài)勢
在穩(wěn)健的貨幣政策及持續(xù)趨嚴(yán)的監(jiān)管政策下，2018年以來，銀行業(yè)進(jìn)入低貨幣增長并伴隨同業(yè)業(yè)務(wù)收縮的新環(huán)境，以往大量依靠主動(dòng)負(fù)債的模式似已難以為繼，而一些水分較大的派生存款(如保證金存款等)也被大幅壓減，各行存款壓力驟升，許多中小銀行甚至大行開始加大吸收一般性存款的力度。
隨著“資管新規(guī)”和“理財(cái)新規(guī)”的發(fā)布，打破了理財(cái)產(chǎn)品的剛性兌付，以前銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品將不復(fù)存在，多家國有銀行、股份制銀行近期紛紛上調(diào)利率，將大額存單視為攬儲(chǔ)利器。
但專家表示，這在一定程度上也增大了銀行負(fù)債端成本，其利率上漲具有不可持續(xù)性。對于持有衍生交易牌照的大銀行而言，結(jié)構(gòu)性存款與大額存單均為較好的攬儲(chǔ)手段，而對于受到牌照限制的銀行而言，今后大額存單將成為重要攬儲(chǔ)手段之一。
值得一提的是，個(gè)人存款余額突破10萬億元的農(nóng)業(yè)銀行在2019“春天行動(dòng)”中要求，“更加突出存款立行，通過狠抓源頭資金開拓，做好重點(diǎn)客戶穩(wěn)存增存，強(qiáng)化存款產(chǎn)品營銷，持續(xù)鞏固提升市場競爭力。”存款對于當(dāng)前商業(yè)銀行的重要性可見一斑。
可以預(yù)見，各家銀行在2019年將更重視“存款立行”，將更多著眼于如何提升為客戶服務(wù)的能力，通過更好的產(chǎn)品服務(wù)及更好的經(jīng)營管理來促使資金盡可能在銀行體內(nèi)循環(huán)，并沉淀下來形成低成本存款。
從目前各大銀行的攬儲(chǔ)行動(dòng)來看，有以下幾個(gè)趨勢：在客群方面，維護(hù)包容性、綜合化的客戶結(jié)構(gòu)體系以做大客群基礎(chǔ)，力爭實(shí)現(xiàn)客戶管理的精細(xì)化；在產(chǎn)品方面，在實(shí)現(xiàn)多樣化、定制化的同時(shí)，著力打造獲客能力強(qiáng)、業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)高、品牌效應(yīng)好且易于復(fù)制推廣的拳頭產(chǎn)品；在經(jīng)營管理方面，著力優(yōu)化組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，提升客戶響應(yīng)速度，強(qiáng)化部門、總分行之間的協(xié)同聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)統(tǒng)一客戶綜合貢獻(xiàn)評價(jià)體系。此外，加大科技投入力度，擁抱數(shù)字化發(fā)展趨勢。
農(nóng)地制度改革進(jìn)入深化施工期
隨著中央農(nóng)村工作會(huì)議和全國農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳局長會(huì)議的相繼召開，2019年“三農(nóng)”工作重點(diǎn)任務(wù)進(jìn)一步得到部署。針對農(nóng)地制度改革，2019年將完成農(nóng)村集體資產(chǎn)清產(chǎn)核資以及承包地確權(quán)登記頒證收尾工作；農(nóng)村宅基地改革將秉持“穩(wěn)慎推進(jìn)”思路，探索適度放活宅基地使用權(quán)有效途徑。
截至2018年底，我國已基本完成農(nóng)村承包地確權(quán)工作。目前，各地積極運(yùn)用確權(quán)成果，在推動(dòng)適度規(guī)模經(jīng)營、發(fā)放涉農(nóng)補(bǔ)貼、解決貸款難等方面取得初步成效。但不可忽視的是，在確權(quán)落地后的實(shí)際應(yīng)用中，還存在一些遺留問題和新情況亟待解決。農(nóng)村情況千差萬別，農(nóng)地改革既要講全國政策的統(tǒng)一性，又要講具體措施的差異性。下一步，應(yīng)在繼續(xù)用好、用活確權(quán)成果的基礎(chǔ)上，為土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款、承包地有償退出、互換并地等提供支撐。
對此，中央農(nóng)辦主任、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部部長韓長賦表示：“要以土地制度改革為牽引，深入推進(jìn)新一輪農(nóng)村改革?！?019年，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部將著重推進(jìn)四項(xiàng)改革：一是按期完成農(nóng)村集體資產(chǎn)清產(chǎn)核資；二是做好農(nóng)村承包地確權(quán)登記頒證收尾工作；三是穩(wěn)慎推進(jìn)農(nóng)村宅基地改革；四是培育各類新型經(jīng)營主體。
可以預(yù)見，隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的大力實(shí)施，我國“兩權(quán)抵押”將繼續(xù)朝縱深推進(jìn)。2019年，將重點(diǎn)圍繞宅基地“三權(quán)分置”，拓展改革試點(diǎn)，豐富試點(diǎn)內(nèi)容，探索適度放活宅基地和農(nóng)民房屋使用權(quán)有效途徑。并結(jié)合發(fā)展鄉(xiāng)村旅游、下鄉(xiāng)返鄉(xiāng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等，探索盤活利用閑置宅基地和農(nóng)房、增加農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入的辦法。
在建立農(nóng)村集體經(jīng)營性建設(shè)用地入市制度方面，接下來要總結(jié)改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，完善法律法規(guī)，推動(dòng)建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一的建設(shè)用地市場，加快集體建設(shè)用地確權(quán)登記頒證，建立土地增值收益分配機(jī)制，賦予集體經(jīng)營性建設(shè)用地使用權(quán)抵押擔(dān)保權(quán)能，明確集體經(jīng)營性建設(shè)用地入市規(guī)則和監(jiān)管措施。
互金長效監(jiān)管機(jī)制進(jìn)一步健全
作為2018年行業(yè)高度關(guān)注的一場監(jiān)管行動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作的一再延期，既檢驗(yàn)行業(yè)耐力，也考驗(yàn)監(jiān)管智慧。
值得肯定的是，互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治工作開展以來，互聯(lián)網(wǎng)金融總體風(fēng)險(xiǎn)水平顯著下降，監(jiān)管機(jī)制也日趨完善。但適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的監(jiān)管機(jī)制仍然有待進(jìn)一步完善，所以，2019年將成為整治工作的關(guān)鍵之年。
可以預(yù)見，整治工作將加速行業(yè)優(yōu)勝劣汰，對此，監(jiān)管部門一方面將加大對違法違規(guī)機(jī)構(gòu)的行政處罰和刑事打擊；另一方面，將在維護(hù)投資者權(quán)益的同時(shí)，穩(wěn)妥有序加速存量違法違規(guī)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng)良性退出。
結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，監(jiān)管科技智能化將成必然趨勢。監(jiān)管部門接下來將充分應(yīng)用信息科技手段，提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的技術(shù)支撐能力，加快監(jiān)管技術(shù)平臺(tái)的建設(shè)。
隨著監(jiān)管科技的成熟，監(jiān)管部門也將改變目前事后監(jiān)督的態(tài)勢，進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警機(jī)制。據(jù)了解，國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)目前還在建設(shè)階段，該平臺(tái)整體建成后將為監(jiān)管部門提供事前摸底、事中監(jiān)測、事后跟蹤上的數(shù)據(jù)和技術(shù)支持，并將在事前、事中、事后閉環(huán)功能基礎(chǔ)上提供綜合分析等。
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組組長、人民銀行副行長潘功勝曾公開表示，任何金融活動(dòng)都不能脫離監(jiān)管體系，要嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，不能以技術(shù)之名掩蓋金融活動(dòng)的本質(zhì)。
值得期待的是，隨著互金風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作走向深入，在其完成之日，這場運(yùn)動(dòng)式治理將轉(zhuǎn)化為常態(tài)化監(jiān)管。在長效監(jiān)管機(jī)制下，互聯(lián)網(wǎng)金融將更好地發(fā)揮發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在提高金融資源配置效率和金融服務(wù)普惠性等方面的積極作用。
省聯(lián)社改革懸念待解
過去一年，各省級聯(lián)社為引導(dǎo)行社服務(wù)轄內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)立下了汗馬功勞，并在很大程度上決定了各省農(nóng)信機(jī)構(gòu)的定位和經(jīng)營方向。就是這樣一個(gè)承上啟下的樞紐機(jī)構(gòu)，卻在迷霧中摸索多年，甚至連改革的基本定位和方向都遲遲無法達(dá)成一致結(jié)論。
2018年的中央一號(hào)文件明確指出，要保持農(nóng)村信用社縣域法人地位和數(shù)量總體穩(wěn)定，有些省份準(zhǔn)備采用的聯(lián)合銀行模式似乎與這一理念相背離。此外，省聯(lián)社的改革意在改變權(quán)力管理機(jī)構(gòu)的角色，解決省聯(lián)社管理和現(xiàn)代企業(yè)法人治理之間的矛盾，已經(jīng)被一些省份采用的金融控股公司模式亦并沒有很好解決這個(gè)問題。這也從一定程度反映出，各方對于省聯(lián)社的定位依舊模糊。
不論各方意見如何不一，省聯(lián)社的服務(wù)職能在未來勢必得到不斷加強(qiáng)。大中型銀行和互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)將最新的金融科技和服務(wù)理念引入縣域，服務(wù)手段傳統(tǒng)、體量小巧的農(nóng)信機(jī)構(gòu)必須緊靠省聯(lián)社這顆“大樹”，集合全省農(nóng)信系統(tǒng)的力量，更好地迎接挑戰(zhàn)。2019年，這種競爭態(tài)勢必然持續(xù)加強(qiáng)，而省聯(lián)社的服務(wù)配套應(yīng)搶在競爭的前面，才能帶領(lǐng)基層行社在競爭中立于不敗之地。
另外，無論省聯(lián)社如何改革，與地方行社的關(guān)系都必須盡快理順。不論是金融控股公司還是聯(lián)合銀行模式，都致力于將行政關(guān)系變?yōu)橘Y本關(guān)系，這就要求省聯(lián)社必須盡快梳理職能、整合全省農(nóng)信機(jī)構(gòu)。面對股東結(jié)構(gòu)極為松散、與各市縣政府有著千絲萬縷聯(lián)系的基層行社，實(shí)際操作必然遇到諸多困難。但意圖改革的省聯(lián)社在今年或許會(huì)有一些新動(dòng)作。
省聯(lián)社改革的話題已持續(xù)多年。一元復(fù)始，希望2019年中，省聯(lián)社改革的前路能夠更為明晰。
農(nóng)發(fā)行堅(jiān)持推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展
作為我國唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行———農(nóng)發(fā)行今年將堅(jiān)持推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，為打贏“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)”、推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化、決勝全面建成小康社會(huì)做出新的更大貢獻(xiàn)。
現(xiàn)階段，農(nóng)發(fā)行的重點(diǎn)工作將聚焦四大領(lǐng)域，即突出服務(wù)國家糧食安全、脫貧攻堅(jiān)、產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居。四大領(lǐng)域?qū)⒈蛔鳛檗r(nóng)發(fā)行下一步的重點(diǎn)工作、鄉(xiāng)村振興的四個(gè)支柱統(tǒng)一規(guī)劃，重點(diǎn)推進(jìn)。
四大領(lǐng)域之一的脫貧攻堅(jiān)是鄉(xiāng)村振興的重要組成部分，也是當(dāng)前農(nóng)發(fā)行各項(xiàng)工作的重中之重。自2015年脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)打響以來，農(nóng)發(fā)行堅(jiān)持以服務(wù)脫貧攻堅(jiān)統(tǒng)攬支農(nóng)全局，凝心聚力構(gòu)建全行全程全力的“大扶貧”格局。該行圍繞建檔立卡貧困人口“兩不愁、三保障”問題，扎實(shí)推進(jìn)易地扶貧搬遷、產(chǎn)業(yè)扶貧、基礎(chǔ)設(shè)施扶貧等重點(diǎn)任務(wù)的落實(shí)，“輸血”、“造血”相結(jié)合，取得了明顯成效。在聚焦“三區(qū)三州”深度貧困地區(qū)、易地扶貧搬遷方面，農(nóng)發(fā)行也走在銀行業(yè)前列。目前全行累計(jì)投放了3190.2億元易地扶貧搬遷貸款，余額達(dá)到2608.5億元，惠及768萬人口。
下一步，農(nóng)發(fā)行將堅(jiān)持扶貧目標(biāo)不變、力度不減、工作不松，高質(zhì)量完成黨中央國務(wù)院交辦的任務(wù)，繼續(xù)發(fā)揮好政策性銀行的先鋒模范主力作用。
同時(shí)，面對新形勢，農(nóng)發(fā)行也在及時(shí)轉(zhuǎn)型。針對重要農(nóng)產(chǎn)品收購市場化改革，農(nóng)發(fā)行正在經(jīng)歷糧棉油收儲(chǔ)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。農(nóng)發(fā)行在筑牢“老本行”根基的基礎(chǔ)上創(chuàng)新服務(wù)，成為未來保證業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行的關(guān)鍵所在。
巨災(zāi)保險(xiǎn)期待破局
2018年的夏天，我國沿海地區(qū)部分省(市)頻頻遭遇臺(tái)風(fēng)襲擊，我國第一個(gè)開始巨災(zāi)保險(xiǎn)的試點(diǎn)———深圳在臺(tái)風(fēng)過境后第一時(shí)間啟動(dòng)巨災(zāi)保險(xiǎn)理賠程序。在2018年12月29日，《2019年度深圳市巨災(zāi)保險(xiǎn)協(xié)議書》正式簽署，根據(jù)協(xié)議，新一年度深圳市巨災(zāi)保險(xiǎn)的保障標(biāo)準(zhǔn)提高，保障范圍擴(kuò)大，保障力度走在了全國前列。
除了深圳，近年來，寧波、廣東、云南、四川等地也逐步開始探索建立具有各地地域特征的巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)。經(jīng)過4年多的試點(diǎn)，巨災(zāi)保險(xiǎn)運(yùn)作模式在部分地區(qū)已初見成效。總結(jié)各試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)，巨災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展仍面臨著不少挑戰(zhàn)。
在巨災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展過程中，商業(yè)保險(xiǎn)的作用還有待發(fā)掘。未來，商業(yè)保險(xiǎn)公司應(yīng)該圍繞我國巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和管理的需求，繼續(xù)加大巨災(zāi)保險(xiǎn)創(chuàng)新力度，不斷設(shè)計(jì)更多符合地方需求的多層次、多元化的巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，提高巨災(zāi)保障水平，建立巨災(zāi)數(shù)據(jù)庫，同時(shí)通過再保險(xiǎn)市場等機(jī)制分散巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。
由于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測且發(fā)生頻率較低，往往在遭受嚴(yán)重的巨災(zāi)事件之后才會(huì)引起民眾的關(guān)注，但這種關(guān)注難以持久。并且，從我國災(zāi)后處理的過往經(jīng)驗(yàn)來看，人們在意識(shí)里更加依賴于政府的財(cái)政救援。因此，改變民眾傳統(tǒng)的觀念可謂任重道遠(yuǎn)，無論是政府還是保險(xiǎn)公司，都需要不斷地、長期地強(qiáng)化公眾保險(xiǎn)意識(shí)和全民抗災(zāi)減災(zāi)意識(shí)。
最重要的是，國家層面的重視和推動(dòng)是巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)的關(guān)鍵。目前我國尚未形成一套完備的巨災(zāi)保險(xiǎn)法制體系。在多年來業(yè)界不斷呼吁巨災(zāi)保險(xiǎn)納入國家整體戰(zhàn)略的背景下，巨災(zāi)保險(xiǎn)相關(guān)法律法規(guī)的制定和出臺(tái)值得期待。（來源：農(nóng)村金融時(shí)報(bào)）
